Puntos clave
- Un plan es un documento de decisiones escrito antes de que llegue la presión.
- Cubre el propósito, los mercados, los marcos temporales, las configuraciones, las salidas, el riesgo, la rutina y la revisión.
- Haz que cada regla sea comprobable con una respuesta de sí o no.
- Mantén las reglas de riesgo como núcleo y cambia las reglas solo en los días de revisión programados.
Un plan de trading es un conjunto escrito de reglas que decide de antemano qué vas a operar, cuánto vas a arriesgar y cuándo vas a parar. Su función principal no es hacerte más inteligente, sino evitar que improvises bajo presión, cuando las decisiones improvisadas suelen ser peores. Esta plantilla se puede copiar, rellenar y revisar a medida que aprendes.
Qué es y qué no es un plan
Un plan es un documento de decisiones. Responde a las preguntas en un momento de calma para que no tengas que responderlas mientras una posición se mueve en tu contra. No es una predicción de hacia dónde irá un mercado, ni una promesa de que seguirlo dará resultados. Un plan puede seguirse a la perfección y aun así perder durante un periodo corto, porque un método sólido también tiene rachas perdedoras.
Una buena prueba es comprobar si un desconocido podría leerlo y decir, ante cualquier gráfico, si se permite una operación y de qué tamaño debe ser. Si la respuesta depende de cómo te sientas ese día, el plan tiene lagunas.
La plantilla de ocho partes
Rellénalas una vez y luego revísalas con regularidad
- Propósito y restricciones. Indica por qué operas y para qué es el dinero. Anota la cantidad que puedes permitirte perder sin que tu vida cambie y el tiempo que puedes dedicar de forma realista cada día.Consejo: El dinero que vayas a necesitar en menos de un año no pertenece a una cuenta apalancada.
- Mercados e instrumentos. Enumera los pocos mercados que vas a operar y por qué, por ejemplo dos o tres pares de divisas o un pequeño grupo de acciones líquidas. Menos instrumentos significa que aprendes sus hábitos y sus costes.
- Marco temporal y horario de operación. Elige los marcos temporales de los gráficos que usarás para el contexto y para el momento de entrada, y las horas en que estarás frente a la pantalla. Un plan que exija vigilar los gráficos de madrugada necesita protección automatizada.
- Condiciones de la configuración. Describe en términos comprobables qué debe cumplirse antes de plantearte una operación: dirección de la tendencia, un nivel, un patrón, un filtro de volatilidad. Mantenlo lo bastante corto como para tenerlo en la cabeza.
- Reglas de entrada, stop y salida. Define cómo entras, dónde va el stop y por qué, y cómo se toman las ganancias. Indica qué haces cuando la operación va a medio camino y qué haces si la configuración se invalida antes de llegar al stop.
- Reglas de riesgo. Fija el riesgo por operación como porcentaje de la cuenta, una pérdida máxima diaria o semanal, un número máximo de posiciones abiertas y un límite a la exposición correlacionada.
- Rutina y registros. Define la comprobación previa a la sesión, el repaso del calendario de noticias y lo que registras después de cada operación. Un diario convierte el plan en datos.
- Revisión y control de cambios. Establece con qué frecuencia revisas y qué evidencia hace falta para cambiar una regla. Los cambios se hacen en los días de revisión, no en mitad de un drawdown.
Un ejemplo ya rellenado
La tabla siguiente muestra cómo podrían verse las secciones para un trader de swing a tiempo parcial. Cada entrada es una ilustración del formato, no una recomendación de un método ni de un mercado.
| Sección | Entrada ilustrativa |
|---|---|
| Propósito | Aprender el oficio con una cuenta pequeña; sin necesidad de retiros durante 12 meses |
| Mercados | Tres pares de divisas principales; sin pares exóticos ni acciones poco líquidas |
| Marcos temporales | Gráfico diario para la dirección, gráfico de 4 horas para el momento de entrada; una revisión por la tarde-noche |
| Configuración | Tendencia definida por la estructura del gráfico diario; operar solo retrocesos hacia una zona marcada |
| Entrada y stop | Stop más allá del último swing más un margen de volatilidad; descartar la operación si el stop queda más amplio de lo que permite el plan |
| Riesgo | 1% por operación, 3% de riesgo abierto máximo, pausa por el resto del día tras dos pérdidas, pausa por el resto de la semana tras una pérdida semanal del 5% |
| Rutina | Consultar el calendario económico; sin nuevas operaciones 30 minutos antes ni después de publicaciones de alto impacto |
| Revisión | Cada 20 operaciones; una regla cambia solo si el diario muestra un problema constante |
Cómo escribir reglas que se puedan comprobar
Las reglas vagas fallan el día que importa. Compara «operar solo cuando la tendencia sea fuerte» con «operar solo cuando el precio haya hecho dos mínimos crecientes en el gráfico diario y se sitúe por encima de la media móvil de 50 periodos». La segunda se puede responder con un sí o un no. Aun así puede ser una mala regla, pero puedes probarla, registrarla en el diario y mejorarla, algo imposible con la primera.
- Prefiere los números a los adjetivos: «como máximo tres operaciones al día» es mejor que «no sobreoperes».
- Escribe las salidas con el mismo cuidado que las entradas; la mayoría de los planes dedica el 90% de sus palabras a la entrada.
- Incluye una regla para no hacer nada: cómo es un día sin operaciones y qué haces con ese tiempo.
- Añade una lista de «qué pasa si»: caída de la plataforma, un gap que atraviesa tu stop, un aviso de llamada de margen (margin call), un titular de noticias inesperado.
Revisar y cambiar el plan
Un plan que nunca cambia acabará por no encajar, y uno que cambia tras cada pérdida no es un plan en absoluto. Un compromiso viable es separar la observación del ajuste. Durante la semana de operación solo registras. El día de revisión examinas una muestra de operaciones, comparas los resultados con lo esperado y decides si hay que modificar alguna regla.
Ten especial cuidado con cambiar las reglas justo después de una racha perdedora. Una racha de cinco pérdidas suele ser una varianza normal, sobre todo si seguías el plan. Si el diario muestra que las pérdidas vinieron de incumplir las reglas, la solución es la disciplina, no un método nuevo. Si todas las operaciones siguieron las reglas, espera a tener una muestra mayor antes de concluir que las reglas fallan.
Preguntas frecuentes
¿Qué extensión debe tener un plan de trading?
Normalmente, una o dos páginas. Si no puedes tenerlo en la cabeza, no lo seguirás bajo estrés. Un plan corto con reglas precisas es mejor que uno largo con reglas vagas.
¿Necesitan un plan los inversores que compran y mantienen?
Sí, pero uno distinto: calendario de aportaciones, objetivos de asignación, reglas de reequilibrio y qué harás ante una gran caída del mercado. Se aplica el mismo principio: decidir antes de que llegue el estrés.
¿Y si sigo el plan y aun así pierdo?
Eso puede ocurrir en periodos cortos. Compara los resultados con el rango esperado del plan, revisa los costes y la ejecución, y espera a tener una muestra significativa antes de cambiar el método.
¿Debe mi plan incluir objetivos de beneficio?
Debe indicar cómo se gestionan las ganancias, ya sea con un objetivo fijo, un stop dinámico (trailing stop) o una salida por tiempo. No tener una regla deja la decisión en manos de la emoción.