Eine Schätzung des größten Verlusts, den ein Portfolio über einen bestimmten Zeitraum bei einem gegebenen Konfidenzniveau, etwa 95 % über einen Tag, voraussichtlich erleidet. Sie sagt nichts darüber aus, wie hoch die Verluste in den verbleibenden wenigen Prozent der Fälle ausfallen können.
Lektion
VaR (Value at Risk)
Eine Schätzung des größten Verlusts, den ein Portfolio über einen bestimmten Zeitraum bei einem gegebenen Konfidenzniveau, etwa 95 % über einen Tag, voraussichtlich erleidet. Sie sagt nichts darüber aus, wie hoch die Verluste in den verbleibenden wenigen Prozent der Fälle ausfallen können.