Wichtigste Erkenntnisse
- Ein Plan ist ein Entscheidungsdokument, das geschrieben wird, bevor der Druck kommt.
- Er deckt Zweck, Märkte, Zeitrahmen, Setups, Ausstiege, Risiko, Routine und Überprüfung ab.
- Machen Sie jede Regel überprüfbar, sodass sie mit Ja oder Nein beantwortet werden kann.
- Halten Sie die Risikoregeln als Kern und ändern Sie Regeln nur an geplanten Überprüfungstagen.
Ein Tradingplan ist ein schriftlicher Regelsatz, der im Voraus festlegt, was Sie handeln, wie viel Sie riskieren und wann Sie aufhören. Seine Hauptaufgabe ist nicht, Sie klüger zu machen, sondern zu verhindern, dass Sie unter Druck improvisieren, wenn improvisierte Entscheidungen erfahrungsgemäß am schlechtesten sind. Diese Vorlage können Sie kopieren, ausfüllen und mit wachsender Erfahrung überarbeiten.
Was ein Plan ist und was nicht
Ein Plan ist ein Entscheidungsdokument. Er beantwortet Fragen in einem ruhigen Moment, damit Sie sie nicht beantworten müssen, während sich eine Position gegen Sie bewegt. Er ist keine Prognose, wohin sich ein Markt entwickelt, und kein Versprechen, dass sich seine Befolgung auszahlt. Ein Plan kann perfekt befolgt werden und trotzdem über kurze Zeit Verluste bringen, denn auch eine solide Methode hat Verlustserien.
Ein guter Test: Könnte ein Außenstehender den Plan lesen und für jeden beliebigen Chart sagen, ob ein Trade erlaubt ist und wie groß er sein darf? Hängt die Antwort davon ab, wie Sie sich an dem Tag fühlen, hat der Plan Lücken.
Die Vorlage in acht Teilen
Einmal ausfüllen, dann nach Zeitplan überarbeiten
- Zweck und Rahmenbedingungen. Halten Sie fest, warum Sie handeln und wofür das Geld gedacht ist. Notieren Sie den Betrag, den Sie verlieren können, ohne dass sich Ihr Leben ändert, und die Zeit, die Sie realistisch jeden Tag aufbringen können.Tipp: Geld, das Sie innerhalb eines Jahres brauchen, gehört nicht auf ein gehebeltes Konto.
- Märkte und Instrumente. Listen Sie die wenigen Märkte auf, die Sie handeln werden, und begründen Sie sie, zum Beispiel zwei oder drei Währungspaare oder eine kleine Gruppe liquider Aktien. Weniger Instrumente bedeuten, dass Sie deren Eigenheiten und Kosten kennenlernen.
- Zeitrahmen und Handelszeiten. Wählen Sie die Chart-Zeiteinheiten für Kontext und Timing sowie die Stunden, in denen Sie am Bildschirm sind. Ein Plan, der Chartbeobachtung über Nacht erfordert, braucht automatisierten Schutz.
- Setup-Bedingungen. Beschreiben Sie in überprüfbaren Begriffen, was erfüllt sein muss, bevor Sie einen Trade in Betracht ziehen: Trendrichtung, ein Niveau, ein Muster, ein Volatilitätsfilter. Halten Sie es so kurz, dass Sie es im Kopf behalten können.
- Einstiegs-, Stop- und Ausstiegsregeln. Legen Sie fest, wie Sie einsteigen, wo der Stop liegt und warum, und wie Gewinne mitgenommen werden. Bestimmen Sie, was Sie tun, wenn der Trade zum Teil durchlaufen ist, und was, wenn das Setup vor Erreichen des Stops ungültig wird.
- Risikoregeln. Legen Sie das Risiko pro Trade als Prozentsatz des Kontos fest, einen maximalen Tages- oder Wochenverlust, eine maximale Zahl offener Positionen und ein Limit für korrelierte Engagements.
- Routine und Aufzeichnungen. Definieren Sie den Check vor der Handelssitzung, den Blick in den Nachrichtenkalender und das, was Sie nach jedem Trade festhalten. Ein Journal macht aus dem Plan Daten.
- Überprüfung und Änderungskontrolle. Legen Sie fest, wie oft Sie überprüfen und welche Belege nötig sind, um eine Regel zu ändern. Änderungen finden an Überprüfungstagen statt, nicht mitten in einem Drawdown.
Ein ausgefülltes Beispiel
Die folgende Tabelle zeigt, wie die Abschnitte für einen nebenberuflichen Swing-Trader aussehen könnten. Jeder Eintrag veranschaulicht das Format und ist keine Empfehlung für eine Methode oder einen Markt.
| Abschnitt | Beispielhafter Eintrag |
|---|---|
| Zweck | Das Handwerk mit einem kleinen Konto erlernen; 12 Monate lang keine Auszahlungen nötig |
| Märkte | Drei wichtige Währungspaare; keine exotischen Paare, keine marktengen Aktien |
| Zeitrahmen | Tageschart für die Richtung, 4-Stunden-Chart für das Timing; eine Überprüfung am Abend |
| Setup | Trend, definiert durch die Struktur im Tageschart; nur Rücksetzer in eine markierte Zone handeln |
| Einstieg und Stop | Stop jenseits des letzten Swings plus einem Volatilitätspuffer; Trade auslassen, wenn der Stop weiter entfernt ist, als der Plan erlaubt |
| Risiko | 1 % pro Trade, maximal 3 % offenes Risiko, nach zwei Verlusten Pause für den Tag, nach einem Wochenverlust von 5 % Pause für die Woche |
| Routine | Wirtschaftskalender prüfen; keine neuen Trades 30 Minuten vor oder nach marktbewegenden Veröffentlichungen |
| Überprüfung | Alle 20 Trades; eine Regel wird nur geändert, wenn das Journal ein durchgängiges Problem zeigt |
Regeln formulieren, die Sie wirklich überprüfen können
Vage Regeln versagen an dem Tag, auf den es ankommt. Vergleichen Sie „Nur handeln, wenn der Trend stark ist“ mit „Nur handeln, wenn der Kurs im Tageschart zwei höhere Tiefs gebildet hat und über dem gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt liegt“. Die zweite lässt sich mit Ja oder Nein beantworten. Sie mag trotzdem eine schlechte Regel sein, aber Sie können sie testen, im Journal festhalten und verbessern, was bei der ersten unmöglich ist.
- Zahlen sind Adjektiven vorzuziehen: „höchstens drei Trades pro Tag“ ist besser als „nicht zu viel handeln“.
- Schreiben Sie Ausstiege so sorgfältig wie Einstiege; die meisten Pläne verwenden 90 % ihrer Worte auf den Einstieg.
- Nehmen Sie eine Regel für das Nichtstun auf: wie ein Tag ohne Trade aussieht und was Sie mit der Zeit anfangen.
- Ergänzen Sie eine „Was wäre, wenn“-Liste: Ausfall der Plattform, eine Kurslücke über Ihren Stop hinweg, eine Margin-Call-Warnung, eine unerwartete Nachrichtenmeldung.
Den Plan überprüfen und ändern
Ein Plan, der sich nie ändert, passt irgendwann nicht mehr, und einer, der sich nach jedem Verlust ändert, ist gar kein Plan. Ein tragfähiger Kompromiss ist, Beobachtung und Anpassung zu trennen. Während der Handelswoche halten Sie nur fest. Am Überprüfungstag betrachten Sie eine Stichprobe von Trades, vergleichen die Ergebnisse mit der Erwartung und entscheiden, ob eine Regel geändert werden muss.
Seien Sie besonders vorsichtig damit, Regeln unmittelbar nach einer Verlustserie zu ändern. Eine Serie von fünf Verlusten ist oft ganz normale Varianz, besonders wenn Sie dem Plan gefolgt sind. Zeigt das Journal, dass die Verluste aus Regelverstößen stammten, liegt die Lösung in der Disziplin, nicht in einer neuen Methode. Wurden alle Trades regelkonform ausgeführt, warten Sie auf eine größere Stichprobe, bevor Sie schließen, dass die Regeln fehlerhaft sind.
Häufig gestellte Fragen
Wie lang sollte ein Tradingplan sein?
In der Regel ein bis zwei Seiten. Wenn Sie ihn nicht im Kopf behalten können, werden Sie ihn unter Stress nicht befolgen. Ein kurzer Plan mit präzisen Regeln ist besser als ein langer mit vagen.
Brauchen Anleger, die kaufen und halten, einen Plan?
Ja, aber einen anderen: Sparplan, Zielallokation, Rebalancing-Regeln und was Sie bei einem starken Marktrückgang tun. Es gilt dasselbe Prinzip, nämlich vor dem Stress zu entscheiden.
Was ist, wenn ich dem Plan folge und trotzdem verliere?
Das kann über kurze Zeiträume passieren. Vergleichen Sie die Ergebnisse mit dem erwarteten Bereich des Plans, prüfen Sie Kosten und Ausführung und warten Sie auf eine aussagekräftige Stichprobe, bevor Sie die Methode ändern.
Sollte mein Plan Gewinnziele enthalten?
Er sollte regeln, wie mit Gewinnen umgegangen wird, sei es mit einem festen Ziel, einem nachgezogenen Stop oder einem zeitbasierten Ausstieg. Fehlt eine Regel, wird die Entscheidung den Emotionen überlassen.